Dla inwestorów poszukujących okazji do zarobienia pieniędzy na przeprowadzanych inwestycjach bardzo ważną kwestią pozostaje relatywnie tani zakup danego dobra oraz jego sprzedaż po znacznie wyższej cenie. Przedmiotem transakcji może być także przedsiębiorstwo. Jeśli tak jest w istocie, bardzo istotną kwestią pozostaje prawidłowe oszacowanie wartości przedsiębiorstwa. Warto mieć świadomość, że w tym przypadku bierze się pod uwagę zarówno wartość księgową, jak i wartość rynkową przedsiębiorstwa. Warto dowiedzieć się, jak można zdefiniować obie wspomniane kategorie i czym różnią się one od siebie. Temu zagadnieniu poświęcimy więcej miejsca w niniejszym artykule.
Wartość firmy – co to takiego?
Wartość firmy zalicza się do kategorii ekonomicznych. Składają się na nią atrybuty danego podmiotu gospodarczego, które zawsze rozpatruje się w całościowym ujęciu. Zazwyczaj nie poddaje się ich samodzielnej wycenie. Wartość firmy ma szczególne znaczenie zwłaszcza dla inwestorów planujących przejęcie danej firmy.
Wchłonięcie podmiotu gospodarczego przez inne przedsiębiorstwo zwykle prowadzi do zwiększania jego wartości. To pierwszy krok do uzyskania przewagi konkurencyjnej oraz osiągnięcia spektakularnego sukcesu gospodarczego.
Wartość księgowa firmy – najważniejsze informacje
Wartość księgowa często określana jest wartością bilansową. Pod pojęciem tym zazwyczaj rozumie się wartość wynikającą bezpośrednio z zapisów zamieszczanych w księgach rachunkowych. W większości przypadków wyceny według wartości księgowej przedsiębiorstwa można dokonać przy uwzględnieniu historycznych transakcji zakupów. Innym ważnym czynnikiem przy szacowaniu wartości księgowej firmy nierzadko są też wydatki przeznaczone na wytwarzanie poszczególnych składników majątkowych (z wyłączeniem odpisów amortyzacyjnych). Opieranie się wartości księgowej na historycznych cenach w praktyce oznacza brak odnoszenia się do aktualnych trendów rynkowych w sektorze działalności firmy.
Wartość księgową można zdefiniować jako sumę aktywów (np. środków pieniężnych na kontach bankowych, nieruchomości i dóbr ruchomych oraz patentów i środków niematerialnych) firmy pomniejszoną o kwotę należnych zobowiązań. Do tych zobowiązań można zaliczyć np. kredyty oraz pożyczki zaciągnięte przez przedsiębiorcę. Innymi słowy, można stwierdzić, że wartością księgową firmy jest całościowa kwota gotówki, która mogłaby zostać wpłacona w sytuacji ogłoszenia likwidacji przez firmę, wyprzedania przez nią aktywów oraz spłacenia wszystkich ciążących na danym podmiocie należności finansowych.
Należy mieć świadomość, że wartość księgowa w przeciągu określonego czasu często ulega znacznym wzrostom bądź spadkom. Zazwyczaj gwałtownie rośnie ona przy fuzjach i przejęciach jednych podmiotów przez drugie. Do spadków dochodzi natomiast na skutek wypłaty dywidend oraz dokonania odpisów i umorzeń. Przy planowaniu różnego rodzaju inwestycji trzeba zatem sprawdzić aktualną wartość księgową przedsiębiorstwa. W tym celu należy zapoznać się z danymi rachunkowymi pochodzącymi z ostatnich kilku miesięcy działalności firmy.
Wartość rynkowa firmy – co warto o niej wiedzieć?
Mianem wartości rynkowej firmy określa się wartość ulegającą przeobrażeniom na rynku pod wpływem zmieniającego się popytu oraz podaży. Omawiana kategoria wskazuje na aktualne trendy panujące na rynku. Określa ona wysokość cen, po jakich można nabyć lub sprzedać przedmiot transakcji na rynku w określonym czasie.
Wartość rynkową firmy można rozumieć jako najwyższą cenę, po której klient jest w stanie nabyć przedsiębiorstwo i najniższą cenę, jaką może zaakceptować sprzedający. Wartość rynkowa firmy uzależniona jest od rozmaitych czynników. Wśród nich można wymienić na przykład koniunkturę gospodarczą, bieżącą sytuację polityczną oraz indywidualne preferencje nabywców i sprzedawców.
Czym różnią się między sobą wartość księgowa oraz rynkowa?
Wiele osób zastanawia się, jaka jest różnica pomiędzy wartością księgową oraz rynkową. Należy mieć świadomość, że pierwsza z wymienionych kategorii to rzeczywista wartość zarejestrowana w księgach firmy. Druga natomiast to szacunkowa wartość obejmująca prognozowaną cenę, za jaką można nabyć firmę w danym okresie roku.
Wartość księgowa świetnie sprawdza się przy obliczaniu własnego kapitału firmy. W tym przypadku zwraca się uwagę przede wszystkim na środki trwałe, którymi dysponuje przedsiębiorstwo. Wartość rynkową natomiast oblicza się przy uwzględnieniu aktywów rzeczowych oraz wartości niematerialnych organizacji.
Rozróżnienie między wartością księgową a rynkową firmy podkreśla znaczenie jakie mają dokładne analizy finansowe: wartość księgowa opiera się na danych z ksiąg rachunkowych, natomiast wartość rynkowa odzwierciedla potencjalną cenę sprzedaży. Zastosowanie jakie ma wycena firm, umożliwia precyzyjne określenie wartości przedsiębiorstwa, co jest znaczące dla jego strategicznego planowania i rozwoju.
Wskaźnik wartości rynkowej do księgowej
Wskaźnik wartości rynkowej to iloraz bieżącej ceny akcji oraz wartości księgowej. Przy wskaźniku powyżej 1,0 można mówić o wyższym poziomie wartości rynkowej od księgowej. W takiej sytuacji przyszły potencjał firmy odznacza się wyższą wartością niż koszt inwestycji. Wskaźnik na poziomie 1,0 wskazuje natomiast na niewłaściwe zarządzanie aktywami w przedsiębiorstwie. Sytuacja ta wymaga podjęcia odpowiednich działań naprawczych w możliwie jak najkrótszym czasie. W ten sposób można bowiem u
Oferta IEE
W dzisiejszym dynamicznie zmieniającym się świecie biznesu, prawidłowa ocena wartości przedsiębiorstwa stanowi kluczowy element dla inwestorów planujących efektywne alokacje kapitału. W tym kontekście, Instytut Ekspertyz Ekonomicznych oferuje swoje bogate doświadczenie i profesjonalizm w zakresie analizy wartości księgowej oraz wartości rynkowej firm. Rozróżnienie między tymi dwoma kategoriami wartości jest niezbędne, aby zrozumieć rzeczywistą oraz potencjalną cenę przedsiębiorstwa na rynku.
Nasze usługi umożliwiają inwestorom nie tylko dokonanie precyzyjnej oceny aktualnej wartości aktywów – wycena aktywów i zobowiązań firmy, ale także przewidzenie jej potencjalnej wartości rynkowej, co jest kluczowe przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Zapraszamy do skorzystania z naszej oferty, aby zapewnić sobie i swojej inwestycji solidne podstawy do osiągnięcia sukcesu gospodarczego i zyskania przewagi konkurencyjnej na rynku.
Artykuły zawarte na niniejszej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny oraz poglądowy i nie stanowią porady prawnej. Administrator strony/IEE zastrzega, że nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty powstałe w wyniku czynności podjętych na podstawie niniejszej publikacji. Jeżeli są Państwo zainteresowani kwestiami poruszonymi w niniejszym artykule, zapraszamy do kontaktu mailowego lub telefonicznego bezpośrednio z nam.
