Wycena spółki wymaga skrupulatności i zaangażowania. Należy podejść do tego zadania z kompletem narzędzi w ręku, aby uzyskać jak najbardziej trafną wartość przedsiębiorstwa. Dlatego do wyceny należy się przygotować, a nie dokonywać jej spontanicznie – z dnia na dzień.
Jeżeli planujesz wycenę swojego biznesu, koniecznie przeczytaj nasz poradnik, a dowiesz się, jak się do niej przygotować.
Analiza dokumentacji finansowej
Rozpocznij od uporządkowania i analizy dokumentacji finansowej spółki. Zadbaj, aby wszystkie dane były kompletne, przejrzyste i zgodne z obowiązującymi przepisami. Zbierz bilanse, rachunki zysków i strat, sprawozdania i inne dokumenty księgowe z kilku ostatnich lat.
Zwrócić uwagę na strukturę przychodów i kosztów, zadłużenie oraz stabilność przepływów gotówkowych. Przeanalizuj rentowność spółki z o.o. w zależności od głównych kontrahentów i dostawców. To może wpływać na ocenę ryzyka.
Analiza SWOT przedsiębiorstwa
Analiza SWOT, czyli określenie mocnych i słabych stron spółki z o.o., a także szans i zagrożeń zewnętrznych, stanowi ważny element przygotowań do wyceny. Pozwala to na zidentyfikowanie głównych atutów, które mogą wpłynąć na pozytywną ocenę przedsiębiorstwa przez potencjalnych inwestorów.
Mocne strony firmy mogą obejmować unikalne produkty lub usługi, lojalność klientów, wykwalifikowaną kadrę czy silną markę. Z kolei słabe strony mogą wskazywać na obszary wymagające poprawy, takie jak wysokie koszty operacyjne, zależność od jednego klienta czy niski poziom innowacyjności.
W kontekście szans warto przeanalizować trendy rynkowe, rozwój nowych technologii oraz możliwości ekspansji. Zidentyfikowanie potencjalnych zagrożeń, takich jak zmiany regulacji prawnych czy wzrost siły konkurencji, pozwoli lepiej przygotować się plany rozwoju spółki w przyszłości.
Wycena aktywów firmy
Przed rozpoczęciem – wycena spółki wymaga aby zidentyfikować wszystkie aktywa przedsiębiorstwa i oszacować ich wartość. W skład aktywów mogą wchodzić nieruchomości, maszyny, sprzęt, zapasy, patenty i inne wartości niematerialne.
Wartość aktywów materialnych jest zazwyczaj łatwiejsza do określenia niż wartość aktywów niematerialnych. Dlatego też niezbędne może być wsparcie firmy doradczej, która pomoże w wycenie. Zwróć także uwagę na unikalne zasoby, które mogą być postrzegane jako przewaga konkurencyjna (np. patenty czy licencje na rozwiązania technologiczne, do których nie ma dostępu konkurencja).
Nie zapomnij o zobowiązaniach finansowych firmy: kredytach, pożyczkach. Uwzględniając je, uzyskasz pełny obraz sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.
Opracowanie prognoz finansowych
Prognozy finansowe to jeden z ważniejszych elementów, który inwestorzy analizują podczas przeglądania dokumentów dotyczących wyceny spółki z o.o. Opracowanie realistycznych prognoz wymaga uwzględnienia zarówno obecnej sytuacji firmy, jak i potencjalnych zmian w otoczeniu rynkowym.
Podczas tworzenia prognoz skup się na takich elementach:
- przewidywany wzrost przychodów,
- planowane inwestycje,
- możliwość redukcji kosztów.
Istotne jest również założenie kilku scenariuszy rozwoju: optymistycznego, realistycznego i pesymistycznego. Dzięki temu można przygotować się na różne warianty rozwoju sytuacji.
Prognozy powinny być oparte na solidnych podstawach, takich jak dane historyczne czy analiza rynkowa. Dobrze przygotowane prognozy mogą znacząco wpłynąć na pozytywną ocenę spółki przez potencjalnych partnerów lub kupców.
Przygotowanie prezentacji inwestorskiej i teasera inwestycyjnego
Prezentacja inwestorska i teaser inwestycyjny to dwa podstawowe dokumenty, które pomagają zaprezentować firmę potencjalnym inwestorom. Warto zadbać o to, aby były one przejrzyste, konkretne i atrakcyjne wizualnie.
Prezentacja powinna zawierać informacje na temat historii firmy, jej misji, osiągnięć, oferty produktowej oraz planów na przyszłość. Ważne jest również uwzględnienie danych finansowych, kluczowych wskaźników oraz elementów odróżniających firmę od konkurencji.
Teaser inwestycyjny – co to jest?
Teaser inwestycyjny to krótszy dokument, który ma na celu zainteresowanie inwestorów bez ujawniania wrażliwych danych. Jego objętość nie powinna przekraczać dwóch stron. Powinien być napisany w sposób zrozumiały, zrozumiały i jednocześnie zachęcający do dalszego kontaktu.
Konsultacje z ekspertami
Ostatnim etapem przygotowań do wyceny są konsultacje ze specjalistami. Doświadczeni doradcy finansowi, księgowi oraz prawnicy mogą pomóc nie tylko w przygotowaniu niezbędnej dokumentacji, ale również w identyfikacji potencjalnych ryzyk i obszarów wymagających poprawy. Aby obniżyć koszty konsultacji, warto skorzystać z usług jednej firmy współpracującej ze specjalistami z różnych dziedzin. Eksperci przeprowadzić audyt finansowy, ocenić wartość aktywów czy przygotować rekomendacje dotyczące optymalizacji procesów biznesowych.
Przygotowanie firmy do wyceny to jednocześnie inwestycja w przyszłość spółki. Skrupulatne uporządkowanie dokumentacji, analiza mocnych i słabych stron oraz opracowanie rzetelnych prognoz finansowych pozwoli podejmować świadome decyzje dotyczące przedsiębiorstwa, w sytuacji, kiedy decyzja o sprzedaży firmy zostanie odsunięta na przyszłość.
Autor treści: Justyna Czerwińska
Artykuły zawarte na niniejszej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny oraz poglądowy i nie stanowią porady prawnej. Administrator strony/IEE zastrzega, że nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty powstałe w wyniku czynności podjętych na podstawie niniejszej publikacji. Jeżeli są Państwo zainteresowani kwestiami poruszonymi w niniejszym artykule, zapraszamy do kontaktu mailowego lub telefonicznego bezpośrednio z nam.
